Cross Border Sell Side

Die Herausforderung:

Die Gesellschafter eines inhabergeführten Technologieunternehmens des deutschen Mittelstands suchten ihren Nachfolger. Das Unternehmen ist in einem Nischenmarkt tätig und beliefert seine Kunden weltweit mit hochanspruchsvoller Netzwerktechnologie.

Unser Weg:

Phase 1:

  • Umfassende Analyse der rechtlichen Strukturen, des Produktes und des Marktes und der wirtschaftlichen Verhältnisse
  • Abstimmung und kritischer Review der integrierten Finanzplanung
  • Unternehmensbewertung auf Basis von qualifizierten Multiples
  • Erstellung von ausführlichen, mehrsprachigen Verkaufsunterlagen

Phase 2:

  • Erstellung Long List und Verabschiedung der Short List
  • Investorenansprache
  • Sicherstellung von Vertraulichkeit
  • Versand ausführlicher Verkaufsunterlagen

Phase 3:

  • Management Präsentationen
  • Modellierung eines Earn-Out-Modells und Verhandlungen des Letter of Intent
  • Koordination und Organisation der Due Diligence (Sorgfältigkeitsprüfung) im elektronischen Datenraum in den Bereichen Legal, Tax, Financial, Technical und HR
  • Erstellung Investitionsrechnung für zentrales R&D Projekt

Phase 4:

  • Verhandlung der Transaktionsdokumente unter wirtschaftlichen Gesichtspunkten:
    • Kaufvertrag
    • Earn Out Modell
    • Verkäufer – Darlehen & Sicherheiten
    • Carve Out Agreement der Betriebsimmobilie und Mietvertrag
    • Geschäftsführer – Vertrag
  • Rechtliche und steuerliche Prüfung des Transaktionsdokumente durch Anwälte und Steuerberater aus dem Taurus-Netzwerk
  • Unterschrift und notarielle Beurkundung

Das Ergebnis:

Die besonderen Herausforderungen dieser Transaktion lagen in den kulturellen Unterschieden zwischen Käufer und Verkäufer, gegenseitigen Abhängigkeiten in der Kundenstruktur aufgrund des Nischenmarktes, sowie der facettenreichen Transaktionsstruktur.

Dennoch gelang es Taurus innerhalb von 12-15 Monaten zwei im Wettbewerb stehende Parteien zu einem internationalen Technologieunternehmen zusammen zu führen, das nun eine marktführende Position besetzt.

Partner

bma

Kontakt

 
  06196 64009 50
  06196 64009 47

Unternehmensbroschüre